Incrementiamo il “Portafoglio di Opzioni Deliziose” con un titolo azionario statunitense ad alto dividendo che vogliamo inserire in portafoglio per medio e lungo periodo. Il titolo in questione è MPLX (ticker MPLX), che ai prezzi attuali stacca un dividendo intorno del 12% annuale.
Entriamo a mercato con una Married Put di lungo termine affiancata ad un Bear Put con scadenza inferiore così composta:
1° operazione: acquisto di 200 azioni del titolo (ticker MPLX) al prezzo di mercato attuale intorno ai 21.60$, impegnando circa 4.320$ di liquidità
2° operazione: acquistiamo 2 put strike 25 scad. 21/01/2022 (scadenza residua 388 giorni) al prezzo di 6.70 punti circa
3° operazione: acquistiamo 1 bear put composto dall’acquisto della put 18 e la contestuale vendita della put 15 entrambe con scadenza 18/06/2021 pagando un premio complessivo di 0.82 punti circa
Max rischio per ogni combinazione (100 azioni + 1 put che facciamo tassativamente in contemporanea): 220$ senza conteggiare i dividendi che incasseremo nel corso del 2021 e che abbasseranno notevolmente il rischio.
Rendimento % sull’investimento: potenzialmente illimitato
Per ora entriamo con 2 combinazioni, quindi 200 azioni + 2 opzioni put (noi lavoriamo con un conto da 100k) per un massimo rischio complessivo di 440$ escludendo i dividendi.
GESTIONE DEL RISCHIO
Avendo il rischio chiuso e ben definito da subito, non inseriamo né target né stop: staremo a vedere come si comporta il titolo nel prossimo anno per definire i target di uscita in profitto o fare aggiustamenti con le opzioni.