Entriamo a mercato con alcune vendite di PUT Cash Secured (coperte quindi dal capitale in caso di assegnazione) ai fini dell’assegnazione o dell’incasso del premio senza assegnazione sui seguenti sottostanti che vogliamo avere in portafoglio per il medio e lungo termine, ma beneficiando anche del premio delle opzioni che andiamo a vendere.
Le put che andiamo a vendere sono le seguenti:
1° OPZIONE
Ticker: ICLN (ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY – Azioni SMART)
Classe di trading: ICLN
Scadenza: 21 Maggio 2021
Put venduta: strike 22
Moltiplicatore: 100
Premio incassato dalla vendita dell’opzione: tra i 60$ e i 55$ (prezzo LMT di vendita tra 0.60 e 0.55 al momento della stesura dell’articolo) per contratto
Entriamo con 1 contratto; il sottostante è un ETF che replica l’indice S&P Global Clean Energy (settore dell’energia pulita).
GESTIONE DEL RISCHIO
In questo caso andiamo ad inserire solo un ordine di take profit a 0.05 che ci permette di riacquistare in profitto le opzioni prima della loro naturale scadenza.
Non inseriamo nessuno stop loss perché nel caso in cui ci dovesse girare contro, e quindi il sottostante scendesse sotto il prezzo strike 22, ci verrebbero consegnate 100 quote dell’etf ICLN al prezzo di 22 per un controvalore di 2.200$ per contratto, tenendoci comunque l’intero premio incassato dalla vendita delle opzioni put.
A quel punto avremmo investito 2.200$ con l’etf caricato nel nostro portafoglio che potremmo tenere per il medio periodo (alcuni mesi) andando poi a costruirci una strategia di Covered Call con la quale generare un incasso ricorrente (mensile o bimestrale) finché avremo l’etf in portafoglio.
La strategia necessita quindi di tenere a disposizione 2.200$ di liquidità (att.ne non di margine, solo di liquidità) che sarà investita solo in caso di assegnazione del sottostante.
2° OPZIONE
Ticker: EWZ (ISHARES MSCI BRAZIL ETF – ARCA – Azioni SMART)
Classe di trading: EWZ
Scadenza: 21 Maggio 2021
Put venduta: strike 32
Moltiplicatore: 100
Premio incassato dalla vendita dell’opzione: tra i 85$ e i 90$ (prezzo LMT di vendita tra 0.85 e 0.90 al momento della stesura dell’articolo) per contratto
Entriamo con 1 contratto; il sottostante è un etf che replica l’indice azionario brasiliano.
GESTIONE DEL RISCHIO
In questo caso andiamo ad inserire solo un ordine di take profit a 0.05 che ci permette di riacquistare in profitto le opzioni prima della loro naturale scadenza.
Non inseriamo nessuno stop loss perché nel caso in cui ci dovesse girare contro, e quindi il sottostante scendesse sotto il prezzo strike 32, ci verrebbero consegnate 100 quote dell’etf EWZ al prezzo di 32 per un controvalore di 3.200$ per contratto, tenendoci comunque l’intero premio incassato dalla vendita delle opzioni put.
A quel punto avremmo investito 3.200$ con l’etf caricato nel nostro portafoglio che potremmo tenere per il medio periodo (alcuni mesi) andando poi a costruirci una strategia di Covered Call con la quale generare un incasso ricorrente (mensile o bimestrale) finché avremo l’etf in portafoglio.
3° OPZIONE
Ticker: IDEX (Ideanomics, azienda operante nel comparto auto elettriche)
Classe di trading: IDEX
Scadenza: 21 Maggio 2021
Put venduta: strike 3
Moltiplicatore: 100
Premio incassato dalla vendita dell’opzione: tra i 48$ e i 50$ (prezzo LMT di vendita tra 0.48 e 0.50 al momento della stesura dell’articolo) per contratto
Entriamo con 3 contratti, considerando il titolo e l’operazione molto più speculativa delle altre e considerando come rischio il caso catastrofale e quindi il collasso del titolo. E’ un rischio che volutamente decidiamo di inserire in portafoglio.
GESTIONE DEL RISCHIO
In questo caso andiamo ad inserire solo un ordine di take profit a 0.05 che ci permette di riacquistare in profitto le opzioni prima della loro naturale scadenza.
Non inseriamo nessuno stop loss perché nel caso in cui ci dovesse girare contro, e quindi il sottostante scendesse sotto il prezzo strike 3, ci verrebbero consegnate 300 quote del titolo IDEX al prezzo di 3 per un controvalore di 300$ per contratto, tenendoci comunque l’intero premio incassato dalla vendita delle opzioni put.
A quel punto avremmo investito 300$ per contratto ed il titolo caricato nel nostro portafoglio, che potremmo tenere per il medio periodo (alcuni mesi) andando poi a costruirci una strategia di Covered Call con la quale generare un incasso ricorrente (mensile o bimestrale) finché avremo il titolo in portafoglio.
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