Chiudiamo in profitto le opzioni vendute su EWZ strike 32 scad. 21/05/2021 andando a riacquistarle al prezzo di 0.15 (modificando quindi l’ordine di take profit che avevamo allegato al momento della vendita) incassando un profitto di circa 68$ per contratto, corrispondente ad un ROI di circa il 2,10% sul nozionale movimentato in 20 giorni.
Rientriamo a mercato con un’altra vendita di PUT Cash Secured (coperte quindi dal capitale in caso di assegnazione) ai fini dell’assegnazione o dell’incasso del premio senza assegnazione sempre su EWZ che vogliamo avere in portafoglio per il medio e lungo termine, ma beneficiando anche del premio delle opzioni che andiamo a vendere.
La PUT che andiamo a vendere è la seguente:
Ticker: EWZ (ISHARES MSCI BRAZIL ETF – ARCA – Azioni SMART)
Classe di trading: EWZ
Scadenza: 18 Giugno 2021
Put venduta: strike 34
Moltiplicatore: 100
Premio incassato dalla vendita dell’opzione: tra i 95$ e i 100$ (prezzo LMT di vendita tra 0.95 e 1.00 al momento della stesura dell’articolo) per contratto
Entriamo con 1 contratto; il sottostante è un ETF che replica l’indice azionario brasiliano.
GESTIONE DEL RISCHIO
In questo caso andiamo ad inserire solo un ordine di take profit a 0.10 che ci permette di riacquistare in profitto le opzioni prima della loro naturale scadenza.
Non inseriamo nessuno stop loss perché nel caso in cui ci dovesse girare contro, e quindi il sottostante scendesse sotto il prezzo strike 34, ci verrebbero consegnate 100 quote dell’etf EWZ al prezzo di 34 per un controvalore di 3.400$ per contratto, tenendoci comunque l’intero premio incassato dalla vendita delle opzioni put.
A quel punto avremmo investito 3.400$ con l’etf caricato nel nostro portafoglio che potremmo tenere per il medio periodo (alcuni mesi) andando poi a costruirci una strategia di Covered Call con la quale generare un incasso ricorrente (mensile o bimestrale) finché avremo l’etf in portafoglio.
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